Налогообложение при выплате дивидендов по акциям, при реинвестировании дивидендов.

Как платить налог с дивидендов по акциям в 2020 году

Получение дивидендов с имеющихся в наличии акций считается доходом физического или юридического лица, а значит, подлежит налогообложению. Получатель прибыли в большинстве случаев не обязан высчитывать сумму налоговых отчислений и выплачивать государству полагающийся по закону процент. Эту обязанность берет на себя его брокер или компания, выплачивающая дивиденды. Процедура регламентирована законодательно и имеет ряд важных особенностей. Размер выплаты зависит не только от суммы полученного дохода, но также и от его источника – российских или иностранных акций.

Как регулируется налогообложение дивидендов с акций?

Дивиденды – это прибыль, которую акционеры получают за вложенные ранее в развитие предприятия средства. Они начисляются только в том случае, если деятельность организации прибыльна. Начисленный доход может быть выплачен в денежном эквиваленте каждому держателю акций или направлен на развитие деятельности компании. Получение прибыли со вложенных средств облагается налогом независимо от статуса плательщика, суммы дохода и того, каким образом процент был выплачен.

Правила налогообложения дивидендов прописаны в главе 8 НК РФ. Налоговая ставка зависит от статуса налогоплательщика:

– физическое или юридическое лицо;

– резидент РФ или нерезидент.

За правильностью и своевременностью расчетов следит налоговая инспекция, в которую подаются данные о сумме прибыли и расчеты по исчислению взносов. Деньги выплачиваются в бюджет в соответствии с установленным по закону сроком – один раз в год на основании годовой декларации по доходам или ежеквартально, если речь идет о юридических лицах.

Какой налог заплатит резидент?

Физические лица обязаны выплачивать с любого вида полученного дохода, в том числе и с дивидендов, НДФЛ в размере 13 %. Так как обязанность перечисления налога лежит прежде всего на организации, которая выплачивает дивиденды держателям акций, то акционер получает на руки чистую прибыль за вычетом указанных процентов. Предприятие производит расчеты по дивидендам одновременно с перечислением НДФЛ в государственный бюджет.

Налоговая ставка 13 % применяется исключительно к лицам, которые по закону являются резидентами РФ. Резидентами могут быть признаны как граждане РФ, так и иностранные подданные.

Российскими резидентами признаются лица, которые в течение последнего года находились в стране не менее 183 дней. Время пребывания суммируется за 12 месяцев, по итогу полученной цифры налогоплательщик признается резидентом или нерезидентом. В соответствии со статьей 207 НК РФ нахождение за рубежом по уважительной причине (учеба или лечение) не учитывается в общем периоде отсутствия.

Налог для нерезидента

Акционеры, не являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации, облагаются повышенной налоговой ставкой и выплачивают 15 % от общей суммы полученного дохода.

Иностранные компании, которые выплачивают дивиденды акционерам, обязаны перечислять указанные 15% в бюджет страны. Исключения из этого правила существуют. При заключении договора об избежании двойного налогообложения могут быть указаны другие ставки, если для этого есть международные основания. Некоторые страны-партнеры достигают обоюдных договоренностей о снижении процентных ставок в целях привлечения большего количества инвесторов.

Как платить налоги юридическому лицу?

Исчисление налога на дивиденды с юридических регламентируется законодательно статьей 284 НК РФ. Размеры сбора определяются отдельно для:

  • российских компаний – 13%;
  • иностранных предприятий – 15% или индивидуально установленный процент, который оговорен международным договором о препятствовании двойному налогообложению;
  • совместных организаций, в которых есть доля иностранной и российской собственности – 0 % (обязательно, чтобы доля последних была не менее 50 %).

Совместные предприятия на основании п. 3.1 ст.284 НК РФ могут выплачивать часть прибыли акционерам без отчисления налоговых взносов. Такую преференцию они получают только после предоставления соответствующих документов о том, что владеют не менее 50 % акций в совместном предприятии, в инспекцию и получения разрешения на освобождение от сборов.

Юрлица, которые выплачивают налоги по спецрежимам, обязаны платить взносы со всех видов доходов, полученных от участия в деятельности других предприятий.

Если дивиденды получены от американских акций

Американские акции приобретаются акционерами через брокеров. Налоговые выплаты по полученной прибыли производятся двумя способами:

  1. При покупке американских бумаг на российской бирже – за исчисление и выплату несет ответственность брокер.
  2. Американские брокеры такими начислениями не занимаются, поэтому в этом случае обязанности по уплате налогов ложатся на самого инвестора.

Перед выплатой дивидендов по американским акциям с них удерживается 10 %, если была использована специальная форма для избежания двойного налогообложения. Инвестор получает на руки доход, который должен отслеживать и контролировать на предмет уплаты налогов. Если 10% было удержано, то ему остается доплатить в бюджет РФ недостающие 3%.

При инвестировании в американские компании обязательно подписывается форма W-8BEN. Этот документ подтверждает, что инвестор не является американским резидентом, что позволит выплачивать 13%, а не повышенную ставку в размере 30%.

Налог уплачивается стандартно один раз в год, после окончания отчетного периода. Инвестор заполняет декларацию и подает данные в ФНС по месту регистрации.

Нюансы налогообложения ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) позволяет физлицам воспользоваться получением налоговой льготы. Владельцу брокерского счета предлагается два варианта льготного исчисления:

  1. Тип А позволит получать налоговый вычет в размере 13% от размера внесенной на счет суммы. Установлен предельный вычет – 52 000 за год. Вариант подходит только лицам с официальным доходом, с которого вычитается 13% НДФЛ.
  2. Тип Б освобождает от уплаты процента с полученного дохода.

ИИС открывается на 3 года. Максимальная сумма инвестирования – 1 миллион рублей в год. Акционер имеет право в любой момент продать бумаги и вернуть вложенные средства. При досрочном закрытии счета инвестор теряет право на получение налоговых льгот за прошедший период. Вся полученная за это время прибыль будет обложена 13%-ной ставкой.

Если дивиденды выплачены не в денежной форме

Не всегда дивиденды выплачиваются в денежном эквиваленте. В зависимости от ситуации и договоренности с компанией акционер может получать доход:

– другими имущественными ценностями.

Если дивиденды в натуральной форме выплачиваются российской компанией, то именно она обязана уведомить налоговую инспекцию о расчете в натуральной форме. Компания уведомляет ФНС о невозможности перечисления средств. Заявление автоматически перекладывает обязанность по совершению выплаты на получателя. В случае с американскими акциями, обязанность по исчислению всегда лежит на акционере.

Акционер, получивший доход в имущественном или товарном виде, по итогу расчетного периода заполняет декларацию по форме 3-НДФЛ. В бланк вносится стоимость полученного имущества и рассчитывается процент налога. В установленные по закону сроки выплата производится налогоплательщиком самостоятельно в бюджет.

При реализации полученного имущества налогоплательщик подпадает под условия двойного налогообложения. Ему придется заплатить и налог с дивидендов, полученных в натуральной форме, и процент с дохода от продажи имущества. Избежать двойных выплат довольно сложно, даже в судебном порядке доказать необоснованность исчисления крайне проблематично.

Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды?

Вступая в паевой инвестиционный фонд (ПИФ) инвестор получает освобождение от налогообложения. Именно этот привлекает акционеров к вступлению в ПИФы. Но стоит учитывать, что такие фонды берут регулярную оплату за управление счетами, что зачастую сводит прогнозируемую экономию на нет.

Налоговые льготы, подразумевающие применение нулевой ставки к полученным дивидендам, применяются в следующих случаях:

  • акционер вложил в компанию не менее 500 миллионов рублей;
  • инвестор выкупил не менее 50 % акций предприятия.

Фактически налоговые льготы распространяются только на крупных инвесторов. Остальным приходится выплачивать положенные 13 или 15 % с суммы полученного дополнительного дохода.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Налогообложение при выплате дивидендов по акциям

Налогообложение при выплате дивидендов по акциям, при реинвестировании дивидендов.

Полученная акционерным обществом, осуществляющим выплату дивидендов, чистая прибыль может быть полностью либо частично направлена как, в частности, на расширение акционерного общества, приобретение новых активов, увеличение производства, так и на выплату дивидендов получающим их организациям акционерам. При этом выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством акционерного общества перед акционерами. Общее собрание акционеров вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.

Дивиденд – это часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну акцию за определенный период.

Для целей налогового законодательства дивидендом признается любой доход, полученный акционером от акционерного общества при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру акциям пропорционально долям акционеров в уставном капитале этого акционерного общества. При этом не признаются дивидендами выплаты при ликвидации акционерного общества его акционеру в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера в уставный капитал акционерного общества, а также выплаты акционерам акционерного общества в виде передачи акций этого же акционерного общества в собственность.

Ставка НДФЛ с доходов физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, полученных в виде дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций, с 1 января 2008 г. снижена с 30 до 15% (пп. «а» п. 1 ст. 1 Федерального закона от 16 мая 2007 г. N 76-ФЗ). Причем при выплате дивидендов физическим лицам — резидентам РФ ставка НДФЛ осталась прежней — 9% (п. 4 ст. 224 НК РФ).

Налог на прибыль организаций.

1) 0 процентов — по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов, и при условии, что стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 миллионов рублей (пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

2) 9 процентов — по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями, не указанными в пункте 1;

3) 15 процентов — по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями.

Налоговый агент – это лицо, на которое в соответствии с НК РФ возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет (внебюджетный фонд) налогов (п. 1 ст. 24 НК РФ). На российскую организацию, которая выплачивает дивиденды, обязанности налогового агента по НДФЛ возлагаются, если получателем дивидендов является физическое лицо, по налогу на прибыль – при выплате дивидендов юридическим лицам (п. 2 ст. 214, п. п. 2 и 3 ст. 275 НК РФ). Организация – источник выплаты дивидендов должна исполнять обязанности налогового агента независимо от того, какой налоговый режим, общий или специальный (кроме ЕНВД), она применяет.

При выплате дивидендов юридическим лицам организация – источник выплаты обязана удержать налог на прибыль только в том случае, если получатель дивидендов признается плательщиком данного налога. Например, в случае выплаты дивидендов организациям, применяющим упрощенную систему налогообложения, выплачивающая дивиденды фирма не должна исполнять обязанности налогового агента (Письмо Минфина России от 13 апреля 2005 г. N 03-03-02-04/1/97). Также не нужно удерживать налог при выплате дивидендов по акциям, находящимся в собственности РФ или субъектов РФ (Письма Минфина России от 13 сентября 2007 г. N 03-03-06/1/663, от 25 июля 2007 г. N 03-03-06/2/141, от 31 мая 2007 г. N 03-03-06/1/343). Аналогичная позиция отражена в Информационном письме Президиума ВАС РФ от 22 декабря 2005 г. N 98 и в Постановлении ФАС Московского округа от 1 апреля 2004 г. по делу N КА-А40/2253-04.

Если же организация — получатель дивидендов является плательщиком единого налога на вмененный доход, налог с дивидендов необходимо удержать. Дело в том, что такие организации освобождены от уплаты налога на прибыль лишь в отношении доходов от деятельности, которая переведена на ЕНВД (п. 4 ст. 346.26 НК РФ), а дивиденды к таким доходам не относятся (Письмо Минфина России от 16 мая 2005 г. N 03-03-02-04/1/121).

Налогообложение при выплате дивидендов по акциям, при реинвестировании дивидендов.

5 Сентября 2017

Как мы уже рассказывали, большинство биржевых ETF-фондов — это портфели ценных бумаг, таких как акции и облигации. Покупка акций фонда — это инвестиции в ценные бумаги, которые находятся в фонде.

Если покупка акций ETF-фонда — это инвестиции в акции или облигации, то что же происходит с дивидендами и купонами по ценным бумагам, находящимся в фонде?

Дивиденды по акциям и купоны по облигациям поступают в фонд

Многие ценные бумаги дают право на получение платежей. К таким платежам относятся дивиденды по акциям, купонные платежи по облигациям и суммы погашения облигаций.

Выплаты происходят с некоторой периодичностью — раз в год, раз в полгода, раз в квартал или по особым случаям. Например, по облигации номиналом 1000 ₽ с полугодовым купоном по ставке 10% годовых каждые полгода выплачивается купон размером 49,86 ₽.

Когда в фонде есть ценные бумаги, по которым выплачиваются платежи, эти платежи поступают в фонд.

Читайте также:  Права и выплаты за неиспользованный отпуск при сокращении сотрудника

Для простоты представим, что в фонде есть 1000 облигаций некой компании, и по каждой такой облигации выплачены 49,86 ₽ купонного дохода. Пусть у самого фонда выпущены 100 000 акций. В таком случае на каждую акцию фонда приходится по 0,4986 ₽ выплаты (= 1000 × 49,86 ₽ / 100 000). Так же происходит и с выплатой дивидендов по акциям, входящим в портфель фонда. Важно помнить, что компаний-эмитентов в портфеле фонда намного больше: к примеру, фонд FXUS (акции США) — это более 600 эмитентов.

Фонды выплачивают доход в виде дивидендов или реинвестируют

Когда фонд получает доход, он может распределить его среди акционеров или реинвестировать. Некоторые фонды по закону обязаны выплачивать весь аккумулированный доход акционерам в виде дивидендов, другие освобождены от этого обязательства. Как будет поступать фонд — можно узнать в проспекте фонда и приложениях к нему или на сайте управляющей компании.

Если фонд не выплачивает доход, то это приводит к росту стоимости активов фонда на сумму полученного фондом дохода и к росту цены акций фонда.

В примере выше на каждую акцию фонда пришлось по 0,4986 ₽ купонного дохода. Если этот доход не будет выплачен фондом в виде дивидендов, то стоимость активов фонда, приходящихся на каждую акцию, вырастет на эти 0,4986 ₽. А как следствие, вырастет и цена акций фонда.

То есть, в зависимости от правил работы фонда, акционеры фонда могут получить N рублей или долларов (в зависимости от валюты фонда) выплаты на каждую акцию, или вместо выплаты каждая акция фонда подорожает на те же N рублей или долларов. Свою прибыль акционеры фонда все равно получают: или в форме денежной выплаты, или в форме прироста капитала.

Реинвестирование — увеличение объема ценных бумаг в фонде

Реинвестирование — это процесс, когда на полученные, но не распределенные среди акционеров средства фонд закупает новые ценные бумаги. Это не какие-то неизвестные ценные бумаги, а такие же и в тех же пропорциях, определенных финансовым индексом, за которым следует фонд.

В результате реинвестирования количество акций самого фонда у акционеров фонда остается прежним, но на каждую акцию фонда после реинвестирования приходится больше активов — ценных бумаг, в которые инвестирует фонд.

Это похоже на банковский вклад с капитализацией. Без капитализации банк перечисляет нам проценты на карту. А с капитализаций проценты остаются во вкладе, и на них начисляются новые проценты. В случае реинвестирования в фонде нам как бы «начисляются» новые ценные бумаги.

Все фонды FinEx реинвестируют полученные доходы. Об этом сказано на сайте управляющей компании и в справочных материалах фондов. Вот так это выглядит на сайте.

Законодательство Европейского союза (напоминаем, что все фонды FinEx ETF зарегистрированы в Ирландии) позволяет фондам FinEx как распределять доход, так и реинвестировать. Режим реинвестирования был выбран потому, что он позволяет покупателям акций фонда получить бо́льшую доходность.

Реинвестирование повышает доходность за счет экономии на налогах и транзакционных издержках

Режим реинвестирования доходов фондом позволяет увеличить доходность за счет переноса налоговых выплат или избежать их полностью за счет налоговых льгот на среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Когда иностранный фонд выплачивает дивиденды, эти выплаты облагаются подоходным налогом в размере 13%, и у клиента возникает необходимость самостоятельно подать декларацию и уплатить налог. Это справедливо для россиян — клиентов российских брокеров.

Если же доход не выплачивается фондом, а реинвестируется, то стоимость инвестиций растет, но с точки зрения налогообложения мы не получаем доход прямо сейчас и налоги, соответственно, не платим. Увеличение цены наших акций фонда доходом не считается до тех пор, пока мы эти акции не продадим, т.е. не получим финансовый результат. Таким образом, за счет реинвестирования наши налоговые обязательства переносятся в будущее.

Платить налоги в будущем выгоднее, чем сейчас. Потому что до момента уплаты мы пользуемся деньгами, которые иначе стали бы налогами, и можем на них еще заработать.

Например, если бы некий фонд в течение десяти лет раз в год выплачивал доход в размере 10% годовых и после уплаты 13% налога доход бы реинвестировался в этот же фонд, то абсолютная доходность за 10 лет составила бы 113%. А если бы фонд не выплачивал доход и реинвестировал сам, то доходность составила бы 139%. При этом акционеры в первом случае заплатили бы почти в два раза больше налогов.

Подсчитанные доходности к тому же не включают издержек и комиссий, которые неизбежно возникли бы при самостоятельном реинвестировании.

Еще одно преимущество фонда, реинвестирующего доход, — возможность полностью избежать уплаты подоходного налога, воспользовавшись налоговым вычетом на доход от продажи ценных бумаг, находящихся в собственности более трех лет (статья 219.1 НК РФ).

В течение первых трех лет не возникает необходимости платить налог, так как фонд доход в форме дивидендов не выплачивает. А при продаже ценных бумаг через три года налог на прирост капитала не придется платить из-за налогового вычета. Размер вычета ограничен по формуле 3 000 000 ₽ × кол-во лет, поэтому по истечении трех лет освободить от налога можно не более 9 млн рублей.

Еще одним способом избежать налогообложения является использование индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) второго типа — вычета на доход. И в этом случае удобство реинвестирования налицо. Периодические выплаты, не выплачиваемые клиенту, а «упакованные» в ETF, полностью капитализируются и не попадают под налогообложение РФ. К тому же дивиденды, выплаченные в валюте, не могут быть зачислены на ИИС — на этот счет могут быть зачислены только рубли.

Реинвестирование упрощает администрирование

Еще одна причина, по которой реинвестирование может быть более удобным режимом работы фонда, — особенности работы российских брокеров с дивидендами иностранных компаний.

Российские брокеры и депозитарии не всегда корректно обслуживают поток дивидендов в иностранной валюте. Прежде всего это касается уклонения от исполнения функции налогового агента в отношении дивидендов иностранных эмитентов и высоких комиссий по конвертации валютных дивидендов в рубли. В таких случаях у акционера может появиться необходимость рассчитывать, декларировать и платить налог на дивиденды самостоятельно.

По операциям, связанным с налогообложением дохода от купли-продажи ценных бумаг, в том числе и по акциям ETF, брокер обязан выступать налоговым агентом и самостоятельно удерживать налоги. Эти процедуры хорошо отработаны с момента появления первых ETF на российском рынке в 2013 году.

Реинвестирование не мешает получать регулярный доход

В случае, если вы хотите получать регулярный доход от инвестиций в ETF-фонды, а фонд доходы не выплачивает, а реинвестирует, выход тоже есть. Нужно просто периодически продавать часть ценных бумаг, а затем выводить денежные средства на банковский счет. Акции фондов FinEx продаются и покупаются на бирже лотами по 1 штуке, что позволяет подбирать нужный доход от продажи с небольшим шагом.

Как купить или продать

Для покупки и продажи акций фондов FinEx вы можете обратиться в любой банк или в финансовую компанию, оказывающие брокерские услуги. Еще один способ — инвестировать в портфель ETF через сервисы «Простые Инвестиции» или «Финансовый Автопилот».

Налог на дивиденды в 2021 году

Функционирование государственной структуры во многом обусловлено налоговыми поступлениями. В роли объектов налогообложения выступают, в том числе, и получаемые доходы. Одной из их разновидностей являются дивиденды, которые представляют собой часть дохода от действующего бизнеса, который распределяется между его владельцами исходя из полученной организацией прибыли. Рассмотрим, более детально вопрос о том, что скрывает под собой понятие налог на дивиденды и на кого накладывается обязательство его оплачивать.

Облагаются ли дивиденды налогом

В силу того что дивиденды представляют собой одну из разновидностей доходов, то их сумма облагается налогом. Однако размер налога на дивиденды зависит от ряда факторов. В первую очередь, играет роль то, к какой категории относится плательщик: физическое лицо или юридическое. Также большое значение имеет факт того, является ли плательщик резидентом Российской Федерации.

Налог на дивиденды для физических лиц в 2021

Последнее повышение процентной ставки налога на дивиденды имело место в 2015 году. Сейчас для физических лиц налоговая ставка на дивиденды составляет:

  • 13% для резидентов;
  • 15% для нерезидентов.

Не нужно путать статус резидента страны с имеющимся у него гражданством. Следует помнить, что статус резидента Российской Федерации присваивается при условии того, что лицо находилось на ее территории в сумме не менее 183 календарных дней за последний год. Важно отметить, что в общий зачет идут также дни, которые были проведены за границей по уважительной причине (например, из-за необходимости прохождения лечения или обучения). Следовательно, резидентом может быть и иностранный гражданин.

Налог на дивиденды для юридических лиц

Отдельно стоит затронуть вопрос о том, какой налог на дивиденды 2021 должны выплачивать юридические лица. Данная тема рассматривается в конкретной статье Налогового Кодекса РФ. Здесь определяющую роль играет тот факт, является компания российской или иностранной собственностью. Отдельной строкой выделяется ситуация, когда уставный капитал представлен как иностранной собственностью, так и российской, однако последний составляет более 50%. В таком случае дивиденды налогом не облагаются. Для получения подобного преференциального режима необходимо представить в налоговую инспекцию подтверждающие документы.

Юридические лица, которые работают по специальным режимам, платят налог с доходов, которые получают при участии в деятельности других компаний.

Физ­ли­цо – ре­зи­дент РФ

Физ­ли­цо – нере­зи­дент РФ

15% или став­ка, преду­смот­рен­ная меж­ду­на­род­ным со­гла­ше­ни­ем об из­бе­жа­нии двой­но­го на­ло­го­об­ло­же­ния

Рос­сий­ская ор­га­ни­за­ция (кроме ука­зан­ной ниже ка­те­го­рии)

Налог на при­быль

Рос­сий­ская ор­га­ни­за­ция, вла­де­ю­щая не менее чем 50%-нойдолей в УК ООО, вы­пла­чи­ва­ю­ще­го ди­ви­ден­ды, не менее 365 ка­лен­дар­ных дней до дня при­ня­тия ре­ше­ния о вы­пла­те ди­ви­ден­дов

Налог на при­быль

Налог на при­быль

15% или став­ка, преду­смот­рен­ная меж­ду­на­род­ным со­гла­ше­ни­ем об из­бе­жа­нии двой­но­го на­ло­го­об­ло­же­ния

Как платить налог с дивидендов

Ответственность за перечисление требуемых налогов из суммы дивидендов в пользу бюджета лежит на самой компании. Другими словами, лица, которые входят в число учредителей, получают дивиденды уже после того, как было произведено их налогообложение. Таким образом, в том случае, если данный вид доходов выплачивается в денежной форме, то в роли налогового агента выступает сама организация.

Если дивиденды выплачены не в денежной форме

Отдельного внимания стоит рассмотрение ситуации, когда выплата дивидендов происходит в иной форме (например, как передача основных средств, товаров или любого другого имущественного объекта). При таких обстоятельствах организация должна поставить в известность налоговую инспекцию о невозможности проведения требуемых платежей, после чего обязанности уплатить налоги на дивиденды физических лиц переходят на самого гражданина. Их погашение происходит следующим образом: по итогам отчетного периода необходимо предоставить налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ и произвести соответствующую выплату в пользу бюджета самостоятельно. Следует иметь в виду, что получение дивидендов в форме имущества усложняется еще и за счет того, что рассматривается представителями налоговой службы как реализация товара, вследствие чего облагаемая налогом стоимость высчитывается исходя из того, какой системы налогообложения придерживается компания. В том случае, если принятая система накладывает обязательства по выплате дополнительного налога на реализацию в силу проведения сделки по передаче имущества, происходит двойное налогообложение. Даже в том случае если дело доведено до суда, последние не всегда признают отсутствие процесса реализации, поэтому таких ситуаций при возможности лучше всего избегать.

Налоги с дивидендов по акциям

Ставка налога зависит от статуса, в котором находится инвестор:

  • физическое лицо или фирма;
  • резидент или иностранный гражданин (компания).

Если дивиденды от акций США

Все американские акции покупаются исключительно через брокеров. Налоги платятся двумя способами:

  • когда акции США покупаются на российской бирже – в этом случае ответственность за начисление и выплаты будет нести брокер;
  • если акции покупали через американского брокера – налоги с дивидендов по акциям США придется платить самому инвестору.

Чтобы избежать двойного налогообложения, нужно использовать специальную форму и удержать 10%. Если они были удержаны, то останется только доплатить бюджету оставшиеся 3%. Если человек инвестирует в американские компании, то ему следует подписать форму W-8BEN. Эта бумага подтвердит, что человек не является гражданином США, поэтому 30% ему платить не придется.

Платят налоги один раз в год. Для этого инвестор заполняет декларацию и отправляет ее в ФНС. Сделать это нужно по месту регистрации.

Налоги с дивидендов по акциям российских компаний составляют 13% от суммы полученных дивидендов. 15% платит иностранная компания, если покупает российские акции.

Налог с дивидендов по ИИС

Использование индивидуального счета дает право клиентам получить налоговую льготу. Есть два варианта, по которым можно получить льготные условия:

  • Вариант А. Можно получить налоговый вычет – 13% от той суммы, которая была внесена на счет. Есть предельный вычет, на который имеет право клиент, это 52 000 рублей. подходит вариант только людям, которые имеют официальный доход, с которого исчисляется 13%.
  • Вариант Б. Можно не платить проценты с полученного дохода.
Читайте также:  Как получить справку об отсутствии судимости иностранцу в 2021

Всего ИИС может быть открыт на 3 года. Инвестировать можно максимум 1 миллион рублей ежегодно. При этом акционер может в любой момент продать бумаги и забрать все вложенные средства. Но если инвестор закрывает счет досрочно, то он теряет право получить налоговую льготу за прошедший период. Вся прибыль, которая была получена за открытый период, будет обложена ставкой налога, величиной в 13%.

Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды

Нулевой ставкой облагаются дивиденды внутри материнской компании, если на момент принятия решений у нее есть минимум 50% от уставного капитала и это длится минимум 365 дней.

Еще один нюанс – налоги платятся только в случае, когда есть зафиксированный финансовый результат. Если плательщик купил акции, которые потом выросли в стоимости, но гражданин их не продает, то и налоги платить не нужно. Налогооблагаемая база появляется только в случае, если человек продает акции с прибылью.

Самые главные налоговые льготы возникают у инвестора, если он пользуется ИИС, о чем мы говорили выше.

Вторая льгота – за трехлетнее владение. Если гражданин покупает ценные бумаги и держит их у себя более 3 лет, то даже большую прибыль платить не придется. Сюда относятся все бумаги, которые были куплены, унаследованы или подарены до 2017 года. Но стоит помнить, что это не относится к ИИС, так как там есть ограничение в размере 9 миллионов рублей за 3 года (по 3 миллиона рублей за год).

И третья льгота – перенос убытков, которые были в прошлые годы. Если ранее клиент получил убытки от инвестирования, а в этом году вышел на прибыль, то он имеет право уменьшить базу на убытки, которые были получены в прошлом периоде. Единственный нюанс – убытки должны быть не старше 10 лет. Чтобы зачесть эти убытки, их нужно задекларировать и приложить справку об убытках, а также – отчет брокера. Можно даже засчитывать убытки, полученные за счет другого брокера.

Реинвестирование дивидендов

Для многих инвесторов, имеющих активы, которые приносят дивиденды, их реинвестирование является обычным делом. Выгодность данной процедуры не всегда «на поверхности». Многие инвесторы, особенно те, кто держит дивидендные портфели, расценивают получаемые дивиденды как один из основных источников дохода (например, для пенсионеров или для людей, кто живет за счет пассивного дохода). Для них реинвестирование дивидендов неактуально. Для остальных инвесторов дивиденды – это один из источников средств для регулярного пополнения своего портфеля.

На зарубежных фондовых рынках придуманы и внедрены программы (или планы) по реинвестированию дивидендов. В связи с тем, что не каждый инвестор нуждается в дивидендах как в источнике текущих доходов, для них многие крупные компании предлагают возможность автоматически реинвестировать дивиденды в свои дополнительные акции.

Реинвестирование предлагают как компании, выпускающие акции, так и зарубежные брокеры.

Реинвестирование через компанию

В США наиболее выгодным вариантом выглядит реинвестирование дивидендов через компанию-эмитента акций. В этом случае будет отсутствовать комиссия за приобретение дополнительных акций, брокерские комиссии. В отдельных случаях может быть предложен дисконт к стоимости ценных бумаг.

Есть у этого варианта и сложности. Во-первых, такой вариант реинвестиций предлагают далеко не все компании. С каждой из них придется договариваться напрямую и заключать соответствующее соглашение. Подходит это только для реально настроенных на Buy & Hold, т.к. продавать такие акции не захочется даже через полгода или год. Во-вторых, среди компаний, предлагающих планы по реинвестициям, нет фондов (ни ETF ни взаимных фондов). В-третьих, и это, вероятно, для россиян самое главное, компании, предлагающие планы по реинвестициям, работают только с резидентами (в США – с гражданами).

Реинвестирование через брокера

Но есть и планы по реинвестированию дивидендов, которые предлагают зарубежные брокеры своим клиентам как услугу. В США это называется Dividend Reinvestment Plan (DRIP). Принцип DRIP заключается в том, что дивиденды, поступающие инвесторам от компании, автоматически реинвестируются в дополнительные акции этой компании в дату выплаты дивидендов.

Главные плюсы DRIP:

  • Не платится брокерская комиссия*
  • Покупаются дробные (неполные) количества акций
  • В DRIP можно включить акции, ETF и бумаги взаимных фондов, торгующихся на бирже
  • Деньги реинвестируются в день получения дивиденда и не лежат без дела

* – у отдельных брокеров могут быть специальные комиссии, связанные с DRIP (проверяйте условия у своего брокера)

Есть и некоторые минусы, связанные с DRIP планами:

  • Акции покупаются всегда – даже в моменты, когда инвестор решил бы ничего не покупать (например, во время биржевого кризиса)
  • Инвестор не может контролировать цену приобретения дополнительных активов
  • Реинвестиции по плану DRIP не помогают с ребалансировкой портфеля**

** – имеется ввиду, что поступившие в виде дивиденда деньги автоматически тратятся на приобретение одноименного актива. В то время как, руководствуясь правилами ребалансировки, инвестор приобрел бы подешевевший актив.

На наш взгляд, для долгосрочных портфелей и пассивных инвестиций плюсов у DRIP все-таки больше, так как проблемой пассивного инвестора всегда была возможность быстро реинвестировать новые освободившиеся средства. Деньги не должны «лежать без дела». План DRIP позволяет эту проблему быстро и просто решить, сэкономив на комиссиях, пусть даже деньги реинвестируются не самым оптимальным путем. Один-два раза в год ситуацию с нарушением пропорций активов в портфеле легко исправить «вручную», продав и купив нужные бумаги.

Реинвестирование дивидендов в России

В России частным инвесторам такие услуги пока никто предложить не может. Ни у российских брокеров, ни у публичных компаний не настолько выработалась концепция услуг в части дивидендов. Это и не удивительно. На российском рынке ценных бумаг компаний, которые выплачивали дивиденды за 2017 год, меньше 100, тогда как в США количество таких компаний исчисляются тысячами. Также дивиденды в США выплачивают большое количество ETF, причем не один раз в год, а до 12 раз.

В России ни биржевые фонды ( которые можно купить через российского брокера, ни российские ПИФы не выплачивают дивиденды. В итоге для пассивных инвесторов в России планы аналогичные DRIP просто не актуальны.

Поэтому для реинвестирования дивидендов на российском рынке подходят только акции публичных компаний, которые в настоящее время пользуются популярностью у инвесторов и не только из-за получения дивидендов.

После того как на брокерский счет поступают дивиденды, перед инвестором встает вопрос: инвестировать их или использовать для других целей, например, в качестве наличности. Те, кто выбирает реинвестирование дивидендов, проводят его самостоятельно «в ручном режиме», так как российские брокеры не предлагают планы по реинвестированию. У некоторых крупных брокеров есть услуги по подключению к определенным стратегиям (автоматическое следование и другие варианты), в рамках которых дивиденды реинвестируются. Эти стратегии созданы для начинающих инвесторов, но комиссия в них будет существенно уменьшать часть доходности.

Растет ли портфель с реинвестированием?

Несомненными плюсом реинвестирования дивидендов является то, что портфель инвестора регулярно пополняется небольшими суммами, и это в долгосрочной перспективе отразится положительно на итоговой стоимости всего портфеля. Если дивиденды поступают регулярно, например, ежемесячно, то и доходность портфеля будет больше, чем при ежегодном реинвестировании дивидендов или без реинвестирования вообще. Это наглядно можно посмотреть на графике, где представлены эти три варианта.

Гистограмма показывает прирост портфеля с суммарной среднегодовой доходностью 17% годовых в рублях (7% – дивидендная доходность, 10% ценовая доходность) за 10 лет.

Роль брокеров в реинвестировании

У каждого зарубежного брокера есть свои особенности при подключении к плану реинвестирования дивидендов, с которыми желательно ознакомиться заранее. Большинство программ DRIP не позволяют реинвестировать суммы денег с брокерского счета, которые меньше чем $10. У зарубежных брокеров, которые работают с российскими резидентами (подробнее в Обзоре брокеров США 2017), также можно подключить программы DRIP. Причем у каждого брокера может быть свой набор условий. Так, у одних брокеров можно при покупке каждого актива сразу выбрать услугу DRIP. Далее этот план будет применяться именно к этому активу. У других брокеров есть возможность подключить DRIP только ко всему портфелю сразу, а потом отключать отдельные бумаги из плана.

С каких ценных бумаг выплачиваются дивиденды?

С российским рынком ценных бумаг все однозначно и просто. На бирже дивиденды выплачивают только владельцам акций публичных компаний. Минусом российских дивидендов является то, что нельзя спрогнозировать, будет ли компания в следующем году выплачивать дивиденды или нет (не говоря уже о длительных промежутках). Пока нет ни одной компании, которая бы платила дивиденды из года в год без перерыва, повышая размер дивидендов хотя бы на размер инфляции. Поэтому частному инвестору для получения дивидендов от российских компаний нужно постоянно «держать руку на пульсе», следить за новостями, оценивать результаты работы компаний за год и т.д. Это не совсем удобно многим инвесторам.

В США тысячи компаний, трастов недвижимости (REIT), взаимных фондов и ETF выплачивают дивиденды. Дивиденды выплачиваются чаще всего ежеквартально, а в отдельных случаях – ежемесячно. Для крупных компаний США дело престижа не только выплачивать дивиденды, а еще и ежегодно увеличивать суммы выплачиваемых дивидендов. На момент публикации (в 2017 году) доходность дивидендных выплат крупных американских компаний не высока (в пределах 2-5% годовых в долларах США). Но особенностью американских дивидендных компаний является стабильность и предсказуемость таких выплат. В США сформирован и пользуется большой популярностью Индекс дивидендных аристократов S&P 500. В индекс входят крупнейшие американские компании, которые ежегодно на протяжении не менее 25 лет платили дивиденды без перерыва и при этом повышали их размер каждый год.

Подробнее о российских и американских дивидендных компаниях можно узнать на интенсиве Разумный инвестор: дивидендные стратегии .

Налоги при реинвестировании дивидендов

Налог с выплачиваемых дивидендов – один из самых популярных видов налогов во всем мире. В Соглашениях об избежании двойного налогообложения между Россией и другими странами к этому виду налога отдельное внимание. Как правило, иностранный налоговый агент удерживает этот налог с россиян в размере от 10% (для США) до 15%.

При подключении к программе DRIP инвестору не стоит забывать об уплате налога с дивидендов, т.к. данная программа не предполагает исключения налоговых последствий при получении дивидендов. Если удерживаемый налог с дивиденда превысит ставку налога в РФ (13%), то доплачивать в бюджет ничего не нужно. Но подавать налоговую декларацию инвестору все равно стоит, т.к. существует обязанность декларировать любой налог, полученный за рубежом. Про расчет налога с дивидендов от зарубежных активов мы рассказывали в статье Заполнение З-НДФЛ для дивидендов при зарубежных инвестициях.

Выбор дивидендных активов

Выбрать ценные бумаги, которые максимально выгодны с точки зрения выплаты дивидендов, большая и кропотливая работа для инвестора. Для этого и создаются дивидендные портфели, способные регулярно приносить доход и дополнять ценовой рост портфеля на долгосрочных горизонтах инвестирования.

С помощью реинвестирования дивидендов в достаточно долгосрочной перспективе начинает активно работать сложный процент, за счет которого достигается заметный рост доходности портфеля инвестора.

В условия нестабильности мировых рынков выбор дивидендных ценных бумаг и включение их в портфель, на наш взгляд, это один из способов снизить рыночные риски. А для тех, кто мечтает о пассивном доходе (и не обязательно на заслуженном отдыхе), изучение и внедрение дивидендных стратегий является актуальной темой.

Насколько важно реинвестировать дивиденды

После составления портфеля акций перед инвестором зачастую встает вопрос, стоит ли реинвестировать дивидендные выплаты, либо тратить эти деньги на личные нужды. Регулярная докупка акций на размер дивидендов поможет обеспечить более высокий доход к концу инвестиционного срока. Особенно сильно разница чувствуется на длинной дистанции.

Для начала необходимо понять, насколько доходность портфеля в случае реинвестирования дивидендных выплат может обогнать доходность портфеля без докупки бумаг. Мы взяли три акции (Татнефть АП, ГМК Норильский никель и МТС), и провели сравнение за последние 10 лет – с 2009 по 2018 г.

Предположим, что инвестор докупает акции через 10 дней после дивидендной отсечки – средний срок выплат для российских компаний. С размера полученных дивидендов сразу вычитаем налоговую ставку НДФЛ, равную 13%. Далее строим динамику накопленной доходности трех портфелей (для каждой акции отдельный портфель) по годам.

Самый большой разрыв в прибыли показали привилегированные акции Татнефти – итоговая доходность с учетом реинвестирования дивидендов больше в 1,7 раз по сравнению с простым накоплением дивидендов. На втором и третьем месте Норникель (1,4x) и МТС (1,3x).

Чем объяснить такое преимущество реинвестирования дивидендов? После каждой дивидендной выплаты новая покупка увеличивает их количество в портфеле инвестора. Соответственно, следующие дивиденды будут выплачены на больший пакет акций. И так с каждой новой дивидендной выплатой эффект от реинвестирования растет как снежный ком, так как растет база для выплат. Также в случае роста курса акций постоянное наращивание позиций в бумагах обеспечивает все большую доходность по отношению к простому удержанию первоначального пакета бумаг. Получаем двойной эффект от реинвестирования дивидендов.

Отдельно рассмотрим, почему первые пять лет доходность акций Норникеля с учетом реинвестирования была на одном уровне с единоразовой покупкой бумаг. Дело в том, что бумаги, купленные на дивиденды, снижались в стоимости из-за последующего падения курса. Но с 2014 г. акции начали уверенно расти, восполнив нераскрывшийся эффект от реинвестирования.

Читайте также:  Правила составления ходатайства о смягчении наказания в 2021 году

Нужно понимать, что реинвестирование при нисходящем тренде еще больше сокращает итоговую доходность акций. Если бы курс акций Норникеля продолжил падать, то даже рост базы для дивидендных выплат не помог бы удержать доходность на уровне портфеля без реинвестирования дивидендов. Соответствующий риск стоит учитывать при включении в портфель бумаг в падающем тренде и относительно ненадежных акций (например, бумаг третьего эшелона).

Для более наглядного представления, как реинвестирование может влиять на итоговую доходность, мы дополнительно рассмотрели динамику накопленной доходности акций с разным среднегодовым ростом курса (от 5% до 25%). В качестве дивидендной доходности мы взяли средний показатель по российским компаниям в 2019 г. – 7%. Предполагается, что дивидендные выплаты производятся один раз в год. Более темным цветом в таблице выделена полная доходность акций с учетом реинвестирования дивидендов.

В нашем примере десятилетняя доходность акций с реинвестированием 7%-го дивиденда обгоняет стратегию простой покупки бумаг без реинвестирования примерно в 1,4 раза.

Стратегия с реинвестированием дивидендов предполагает вложения на длительный срок, поэтому перед инвестором рано или поздно встанет вопрос о ребалансировке портфеля. Чем старше человек становится, тем обычно ниже его толерантность к риску, соответственно, структура портфеля может меняться в пользу более надежных бумаг.

Один из популярных вариантов – диверсификация с поправкой на возраст. Среди инвесторов существует распространенная стратегия: для определения доли акций в портфеле необходимо от 100 отнять свой возраст, а остальная доля отдается под облигации. Например, человек в возрасте 40 лет будет иметь 60% в акциях и 40% в облигациях.

Так вот описанный выше подход с реинвестированием также можно встроить в эту популярную стратегию. Только вложения полученных дивидендов могут осуществляться не обратно в акции, а в надежные облигации. Таким образом, долгосрочный инвестор как раз может постепенно снижать риск своего портфеля в пользу долговых бумаг.

В завершении

Выбор инвестировать дивиденды в покупку акций или нет, остается за трейдером. Чем длиннее срок вложений и чаще дивидендные выплаты по бумагам портфеля, тем сильнее эффект от реинвестирования. Как правило, при сроке более 5 лет грамотно составленный растущий портфель с регулярной докупкой акций заметно опережает портфель без реинвестирования дивидендов. Опытные инвесторы могут некоторое время удерживать дивиденды «на руках» для покупки бумаг по более привлекательной цене.

Но не стоит покупать акции, если не возникло надежных предпосылок для разворота нисходящего тренда или же они выглядят фундаментально слабыми. Постепенное увеличение позиций в постоянно падающем активе приводит к ухудшению общей доходности. В связи с этим реинвестирование дивидендов, на наш взгляд, наиболее актуально для диверсифицированных портфелей.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Фаворитов оказалось больше, чем аутсайдеров

Высокая дивидендная доходность на рынке США. Топ-15 бумаг

Волна укрепления рубля остановилась

Победители коронавируса. Очевидные аутсайдеры стали лидерами

Скоро начнется дивидендный сезон. Что нужно знать

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Как побить налог на реинвестирование дивидендов

Лучше зарабатывать 10% в год или 12% в год?

Если вы ответили «это зависит», то вы на правильном пути.

Одна основная ошибка, которую делают многие инвесторы, заключается в том, чтобы сосредоточиться на своей валовой прибыли или доходах до расходов, таких как сборы и налоги. Эту ошибку легко совершить, особенно когда речь идет о налогообложении, тема настолько же скучная, насколько и важная.

Одна из самых больших налоговых нагрузок на ваши инвестиционные доходы – это налог на реинвестирование дивидендов или «штраф», который вы платите за получение некоторых из ваших доходов в форме налогооблагаемых дивидендов. В статье ниже мы объясним, как дивидендные налоги могут нанести вред вашим пенсионным целям, подсчитаем, сколько вы можете потерять для налогов, и покажем, как устранить негативное влияние налогов на ваш портфель.

Давайте начнем с нуля.

Что такое налог на реинвестирование дивидендов?

Технически говоря, не существует такого понятия, как «налог на реинвестирование дивидендов». Вы не найдете его в налоговом кодексе и не найдете на веб-сайте IRS. Это фраза, которую инвесторы небрежно используют для обозначения более низких налоговых деклараций, полученных от инвестиций, которые выплачивают дивиденды.

На самом деле налог на реинвестирование дивидендов – это просто налог на дивиденды. С точки зрения дяди Сэма, не имеет значения, реинвестируете ли вы свои дивиденды, чтобы купить больше инвестиций или использовать их для увеличения своего дохода; в любом случае, дивиденд – это доход, а доход облагается налогом.

В зависимости от вашей предельной налоговой шкалы доход, который вы получаете от квалифицированных дивидендов, может облагаться налогом по ставке от 0% до 23, 8%. Неквалифицированные дивиденды, которые рассматриваются как обычный доход, могут облагаться налогом по ставкам до 37%. Но мы поговорим о конкретных ставках налога позже.

Хорошей новостью является то, что большинство дивидендов соответствуют налоговой ставке, которая ниже, чем налоговая ставка, которую вы платите за доход, полученный за 40 часов в неделю. Плохая новость заключается в том, что уплата любой суммы в виде налогов, даже, казалось бы, тривиальной суммы может обойтись вам на пенсии в размере 100 000 долларов или более. Это не то, что вы хотите пропустить.

DRIPs и дивиденды налоги

Инвесторы, скорее всего, столкнутся с налогом на реинвестирование дивидендов при инвестировании через брокерский счет или через план реинвестирования дивидендов публичной компании (DRIP).

Многие «голубые фишки» предлагают DRIP, который позволяет инвесторам покупать акции и автоматически реинвестировать свои дивиденды в большее количество акций. Эти программы очень популярны. В любом конкретном году Realty Income, который позиционирует себя как «Ежемесячная дивидендная компания», выпускает более 10 миллионов долларов в рамках своей программы реинвестирования дивидендов – и это всего лишь одна из сотен DRIP.

DRIPs популярны, потому что они имеют три больших преимущества по сравнению с покупкой акций через традиционную дисконтную брокерскую фирму:

  1. Без комиссий. Обычно вы должны платить комиссию за покупку акций, но многие компании взимают комиссию, когда инвесторы покупают акции с помощью DRIP. 3M, которая производит все от скотча до наждачной бумаги, является легендарной акцией для роста дивидендов. Его DRIP позволяет инвесторам инвестировать в его акции всего за 10 долларов и реинвестировать их дивиденды, например, не платя за участие.
  2. Автоматизация. Одним из основных преимуществ DRIP является то, что ваши дивиденды автоматически реинвестируются для вас. Вам не нужно входить в свою учетную запись и совершать сделки, чтобы купить больше акций, когда вы получаете дивиденды. Это исключает альтернативную стоимость накопления денежных средств на брокерском счете, где он практически ничего не зарабатывает в интересах.
  3. Частичные акции. В то время как брокеры позволяют вам покупать только целые акции, DRIP позволяют инвесторам покупать частичные акции. Таким образом, хотя акции Dr Pepper Snapple обойдутся вам примерно в 120 долларов за штуку (каламбур полностью предназначен), если вы используете его DRIP, ваш дивиденд может приобрести доли акции. Это означает, что инвесторы DRIP могут владеть, скажем, 10, 52 акциями известной содовой компании.

DRIP помогают вам избежать выплаты комиссий и делают реинвестирование ваших дивидендов более удобным, но у них также есть один большой недостаток: большинство DRIPs облагаются налогом, что означает, что вы должны платить налоги с полученных вами дивидендов, даже если дивиденды автоматически реинвестируются в акции.

Это может привести к некоторым действительно большим сюрпризам во время налогов. Многие люди узнают о налоговом статусе DRIP трудным путем, когда получают налоговую форму 1099-DIV для всех дивидендов, которые были автоматически реинвестированы годом ранее. Налоги на дивиденды могут иметь значение между получением возмещения и необходимостью сократить чек в Казначействе США при подаче налогов. Это не весело для всех – кроме налоговика.

Два типа дивидендов

К счастью, большинство дивидендов получают привилегированное отношение от IRS и облагаются налогом по ставке ниже, чем обычный доход. (Работать на вас часто лучше, чем на ваши деньги.) Но не все дивиденды создаются одинаково, и налог, который вы платите, в конечном итоге зависит от типа дивидендов, которые вы зарабатываете.

Существует два вида дивидендов, которые компании могут выплачивать своим инвесторам:

  • Квалифицированные дивиденды. Большинство дивидендов являются квалифицированными дивидендами. Они оплачиваются обычными корпорациями, такими как McDonald’s или Philip Morris International, и, как правило, облагаются налогом по ставке налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе, которая почти всегда ниже, чем ставка, которую вы платите по обычному доходу. Большинство индексных фондов и паевых инвестиционных фондов пытаются инвестировать только в компании, которые выплачивают квалифицированные дивиденды из-за их благоприятного налогового режима. Таким образом, если вы владеете фондовыми фондами, вполне вероятно, что именно такие дивиденды вы получаете.
  • Неквалифицированные дивиденды. Эта категория обычно включает дивиденды, выплачиваемые организациями, которые не облагаются корпоративными налогами. Инвестиционные фонды (REIT), компании по развитию бизнеса (BDC) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) обычно выплачивают неквалифицированные дивиденды, которые облагаются налогом как обычный доход. Многие индексные фонды и паевые инвестиционные фонды целенаправленно избегают компаний, которые выплачивают неквалифицированные дивиденды, потому что инвесторы – особенно те, которые находятся в высоких налоговых категориях – теряют большую часть своего дивидендного дохода в виде налогов.

Дивиденды по типу и шкале

Налоговые скобки для квалифицированных дивидендов были изменены в 2018 налоговом году. В приведенной ниже таблице показана налоговая ставка, которая соответствует скорректированному валовому доходу налогоплательщика на основании его статуса подачи в налоговом году 2018.

Долгосрочная прибыль от прироста капитала и ставка налога на дивиденды

Ссылка на основную публикацию